近日，思看科技（杭州）股份有限公司（以下简称“思看科技”）在上交所披露科创板上市招股意向书，将于2025年1月6日开启申购，拟募集资金5.69亿元，中介机构分别为中信证券、中汇所、天册所。

　　思看科技2015年成立，主营业务为三维视觉数字化产品及系统的研发、生产和销售，基本的产品为各类3D视觉数字化产品及自动化3D视觉检测系统。同行业能够比上市公司包括先临三维、铂力特、奥普特、凌云光。

　　据招股意向书披露，公司实际控制人王江峰、陈尚俭和郑俊合计控制公司85.21%股份，王江峰担任公司董事长、总经理，陈尚俭担任公司董事、副总经理，郑俊担任公司董事、总工程师，三人为浙大校友。

　　思看科技本次科创板IPO拟募集资金5.69亿元，用于3D相关项目及研发中心建设，部分资金用于补充流动资金。

　　值得一提的是，在思看科技招股说明书（申报稿）中披露的募集资金为8.51亿元。不过，之后公司在第一届董事会第十四次会议及2024年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整募集资金金额及募集投资项目的议案》，8.51亿元的募资额缩减至5.69亿元。

　　思看科技这次募资调整，直接砍掉了原先募投项目之一的“营销及服务网络基地建设项目”，补流金额也由2亿元调整为8,720.00万元。

　　思看科技招股书中披露，公司采取“经销为主，直销为辅”的销售模式，2021年度-2024年1-6月，经销出售的收益分别为12,153.88万元、15,337.89万元、22,174.64万元、12,229.97万元，占主要经营业务收入占比分别是75.55%、74.45%、81.61%、81.40%。

　　其中，广州波夫科技有限公司、数阖（杭州）科技有限公司、东阳市智影科技有限公司由发行人前员工设立，并且三家公司在2020年10月至12月间相继成立，不过让人不理解的是，思看科技披露的东阳市智影科技有限公司成立年份是2019年，这与工商信息数据显示的并不一致。

　　广州波夫的两位股东为陈丽、阮铭(思看科技前员工)，据工商信息数据显示，陈丽、阮铭还曾是广州思鼎投资咨询合伙企业（有限合伙）合伙人，广州思鼎2019年成立，2021年注销，另三位合伙人董彦波、侯敬杨、杨正泼均为思看科技目前在职员工（截至2024年6月30日），三人还是公司员工持股平台思看聚创合伙人。

　　需要注意的是，思看科技全资子公司广州市思看科技有限责任公司2016年成立，广州思看在发行人业务中的定位是承担部分国内销售工作。工商信息数据显示，2020年7月，广州思看原股东董彦波持股票比例减少22%，新增股东广州思鼎投资咨询合伙企业（有限合伙），仅仅六个月之后，董彦波及广州思鼎投资咨询合伙企业（有限合伙）将持有的广州思看45%的股份全部转让予思看科技。至此，广州思看成为思看科技的全资子公司。

　　思看科技2021年收购子公司广州思看少数股东的股份，一部分为公司经理董彦波所持有，另一部分为包括董彦波在内的前员工及在职员工为合伙人组成的合伙企业所持有。

　　另一方面，广州波夫在2021年作为发行人经销商，交易的金额占发行人主要经营业务收入比例为1.29%，仅比当年度的第五大客户联创博（武汉）测量技术有限公司销售略少一些。

　　对广州思看股权的收购，招股书中仅披露了两次收购的时间及形成的商誉，关于收购广州思鼎、董彦波等少数股东股份情况未见有相关说明。董彦波为发行人主要销售人员，属于关键岗位人员，要不要对包括广州思鼎在内的情况做充分披露，值得商榷。

　　据公司文件披露，报告期各期（2020年度-2024年1-6月），公司居间费用分别为275.71万元、103.95万元、45.16万元、83.16万元、45.17万元，上交所两轮审核问询中均提及了“居间服务商”有关问题，并要求发行人披露居间服务供应商的详细情况，对应客户开拓情况等详情。

　　在思看科技披露的居间服务商中，2021年-2023年1-6月，思看科技向上海岩尔仪器设备有限公司分别销售133.21万元、141.55万元、94.93万元。其中，2023年1-6月居间服务费23.10万元。

　　另一居间服务商，南京宁瑞计量设备有限公司，2020年居间服务费6.48万元，南京宁瑞还是发行人2020年、2021年前五大客户，分别向其销售213.03万元、247.04万元。

　　有意思的是，这两家既是经销商又是居间服务商的公司，在2023年相关采购项目中与思看科技共同参与了投标工作，而投标报价也仅比思看科技略微高出一些。

　　在审核问询函回复中公司及保荐人强调“主要居间服务商在向发行人提供居间服务过程中，亦不存在违反招投标、反商业贿赂、反腐败和反不正当竞争等法律和法规的行为”。

　　另外，在近期思看科技参与的相关投标项目中，公司出具的一份中小企业声明函有必要注意一下，在声明函中思看科技提供的三项数据，分别是从业人员409人，营业收入27010.630969万元，资产总额60751.5604万元，声明函说明中提到，相应数据填报的为上一年度数据。

　　据公司招股书披露，报告期各期末，公司员工人数分别为212人、273人、346人及363人，对应的截至2023年12月31日在册员工总数为346，2023年度营业收入27,170.77万元，资产总额57,824.84万元，三组数据中，营收差别不大，仅相差约160万元，从业人员/在册员工总数(2023年年末)相差63人，资产总额相差约2,926.72万元万元。

　　思看科技本次科创板IPO保荐人中信证券指定董超、徐峰为思看科技首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐代表人。其中，徐峰还曾负责或参与了多个IPO及再融资项目，包括振德医疗、大博医疗、艾德生物等。

　　公开信息显示，徐峰还曾担任思创医惠科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目保荐代表人，据深交所2021年披露的情况去看，徐峰作为该项目的保荐代表人存在发表的核查意见不真实、不准确，出具的《承诺函》与公司真实的情况不符合等情况，徐峰及该项目的另一位保代受到通报批评的处分。另外，深交所表示，对于违反相关规定的行为及给予的处分，将通报中国证监会，记入诚信档案，并向社会公开。

　　思创医惠也因公开发行文件编造重大虚假内容被罚超八千万，时任董事长章笠中被采取10年市场禁入措施。

　　无独有偶，这次发行的审计机构中汇所及签字会计师徐殷鹏也在近期被出具警示函，据宁波证监局2024年10月16日披露的信息，中汇所、徐殷鹏审计项目（舜宇精工2023年度财务报表审计）执业过程中存在部分审计程序执行不到位等问题被宁波证监局出具警示函的监督管理措施。

　　就在12月30日，北交所也披露了相关自律监管措施决定书，对中汇会计师事务所（特殊普通合伙）、徐殷鹏、秦松涛采取出具警示函的自律监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　而另一位签字会计师洪烨也在2022年因在执业（年报审计项目）过程中有一定的问题，被江苏证监局出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

　　还有一点要关注的，思看科技2015年成立，其工商信息登记的企业联系方式为“”，而相同的电话还登记在杭州联群科技有限公司2015、2016年工商信息中，不过杭州联群在2021年已经注销。

　　最后提一下，思看科技披露的相关上市文件中，部分内容很难读懂、理解，让人疑惑是不是在编制过程中存在疏忽等问题导致的瑕疵，公司有必要提高信披质量。

　　思看科技作为国内工业级三维视觉数字化产品行业的头部企业，即将登陆科创板，不管怎样，还是希望公司能够借助长期资金市场的力量，早日实现“3D 数字化全球领军品牌”的愿景。返回搜狐，查看更加多