2025年2月19日，工信部发布《稀土挖掘和稀土锻炼别离总量调控管理办法》和《稀土产品信息追溯管理办法》，标志着我国稀土职业供应端变革迈入新阶段。新规经过清晰进口矿管控、锻炼主体资格要求及强化产品追溯系统，进一步稳固国内对稀土资源的战略掌控才能。在供应刚性逻辑强化与新式需求加快开释的两层驱动下，稀土职业迎来供需格式优化与价值重估的要害窗口。

　　依据《总量调控管理办法》，我国稀土矿产品规模清晰包括境外进口矿、独居石副产矿等，初次将进口资源归入总量调控系统。多个方面数据显现，2024年我国配额、进口矿及废料供应占比分别为50%、22%、20%。方针施行后，非合规进口途径将逐渐收紧，特别对依靠贱价境外资源的锻炼产能构成冲击，稀土供应端无序扩张危险明显下降。

　　方针清晰稀土挖掘和锻炼别离企业需隶属于国家组成的稀土集团，且目标仅向集团下发。目前国内稀土集团已构成“北轻南重”格式，北方稀土主导轻稀土，我国稀土集团聚会集重稀土。新规落地后，中小型非集团系统内企业面对筛选压力，职业产能将进一步向头部央国企会集，提高资源使用功率与议价才能。

　　缅甸矿作为全球镨钕（9%）、镝、铽的重要来历，近期因税收、动力本钱攀升导致进口受阻。新规施行后，工业链对缅甸矿的收购志愿或进一步缩短。若缅甸供应扰动继续，重稀土价格或迎来上行拐点，我国稀土集团作为国内里重稀土中心主体，有望直接获益于资源稀缺性提高。

　　2025年被视为人形机器人量产元年，高性能钕铁硼作为机器人关节电机的中心资料，单台用量估计达2-4kg。跟着特斯拉Optimus、宇树科技等厂商技能途径逐渐老练，永磁资料需求增量将呈指数级开释。稀土永磁企业经过切入机器人供应链，有望翻开估值天花板。

　　低空飞行器对电机轻量化、高功率密度要求苛刻，稀土永磁资料成为抱负挑选。方针支持下，国内eVTOL（电动笔直起降飞行器）工业进入商业化前夜，2025年或迎来首轮产品交给顶峰，进一步拉动镨钕等轻稀土需求。

　　我国稀土集团正推进同业竞赛问题解决，旗下上市公司有望经过财物注入增强资源掌控力；北方稀土凭仗轻稀土配额优势，继续稳固全球龙头位置。供改布景下，头部企业经过资源整合与技能创新，将加快向高的附加价值下流延伸，构建全工业链竞赛力。

　　当时，稀土职业在方针重塑供应次序与新式需求迸发的共振下，已步入战略装备机遇期。资源管控强化与工业晋级的两层逻辑，将继续推进职业向高水平开展跨进。